Investimenti

Storia

JPMorgan Asset Management è la divisione di gestione del risparmio di JPMorgan Chase & Co.  Protagonista da oltre 150 anni nel credito e nei mercati finanziari a livello globale, può contare su una base operativa in tutti i più importanti centri di investimento del mondo ed è in grado di offrire una gamma molto ampia di soluzioni di investimento a clienti istituzionali, aziende ed enti governativi, così come ai clienti privati.

La società: i suoi numeri, i suoi mercati

JPMorgan Asset Management ha un patrimonio gestito di 1.013 miliardi di dollari, 5.900 dipendenti, 670 professionisti dell’investimento e una rete di uffici locali dislocati in 38 città in tutto il mondo*. Nel nostro paese è presente con 3 società: JPMorgan Asset Management (Europe) S. r.l. (con un patrimonio gestito di 14.163,7 milioni di euro**, leader tra i gestori esteri), JPMorgan Investimenti Alternativi SGR (con un patrimonio gestito di 172 milioni di euro***) e JPMorgan Asset Management Società di Gestione del Risparmio (con un patrimonio gestito di 1.058,4 milioni di euro***), che permettono di offrire al mercato italiano, oltre ai fondi comuni, anche investimenti alternativi e gestioni patrimoniali. L’offerta spazia infatti dai fondi di liquidità, all’obbligazionario europeo, americano e dei mercati asiatici ed emergenti, dall’azionario – coperto a 360 gradi - arrivando a coprire anche l’area dei cosiddetti investimenti alternativi, riconducibili principalmente a fondi hedge, investimenti immobiliari e fondi di private equity. Autorizzati alla distribuzione in Italia, dispone di 96 comparti, suddivisi in 3 SICAV (JPMorgan Investment Funds, JPMorgan Funds, JPMorgan Investment Strategy Funds) che coprono i maggiori mercati, asset class, stili di investimento, specializzazioni settoriali, specializzazioni geografiche e livelli di rischio.

Filosofia d’investimento

Da poco nell’offerta dei clienti del Gruppo Deutsche Bank, JPMorgan Asset Management ha una lunga esperienza nella gestione della clientela privata, in Italia come in tutto il mondo. E, per questo, sa che ogni investitore ha esigenze e richieste diverse che possono essere tradotte in un valore. La squadra di JPMorgan Asset Management lavora costantemente per dare a tutti, tramite una rete distributiva altamente qualificata, il miglior livello di servizio possibile. Per JPMorgan Asset Management l’investitore non ha bisogno di più gestori specializzati, ma di un unico interlocutore con il quale instaurare un rapporto di fiducia e presso il quale trovare ogni soluzione alle proprie esigenze. Per chi vuole controllare il rapporto tra rischio e rendimento, dispone di prodotti in grado di cercare opportunità di crescita del capitale pur mantenendo un approccio rigoroso alla selezione dei titoli in portafoglio. Sono comparti che si propongono di raggiungere un tasso di rendimento in linea con quello del proprio benchmark di riferimento, rispondendo alle esigenze di coloro che chiedono degli standard di gestione in continua comparazione con l’universo esterno, per confrontare i propri risultati in termini di efficienza ed efficacia. Si tratta di un approccio fortemente attivo, pur all’interno di uno stile con attenzione al controllo del rischio. Il gestore, infatti, costruisce il portafoglio selezionando attivamente i migliori titoli che compongono il benchmark in termini di rapporto rischio/rendimento, valutando quali sono gli scostamenti dal benchmark che possono generare sovrarendimento. Per coloro che invece cercano il rendimento dando maggiore delega al gestore, è in grado di offrire le soluzioni di investimento unconstrained, cioè slegate, nella fase di selezione titoli, da obiettivi di replica del benchmark. Sono questi i comparti pensati per chi vuole sfruttare le migliori idee di investimento e potenziare il rendimento di un portafoglio core già diversificato, scommettendo fortemente sulla capacità del gestore di generare sovrarendimento. Nella gestione di questi fondi JPMorgan Asset Management si comporta da gestore attivo nell’applicazione dei processi di investimento che comportano forte discrezionalità del gestore nell’attività di costruzione del portafoglio e di selezione dei titoli. Per chi cerca infine la conservazione del proprio capitale e sceglie di instaurare con il gestore un rapporto di delega, i fondi Total Return rappresentano una valida opportunità. Sono prodotti adatti sia agli investitori con un profilo prudente e cauto che desiderano ottenere un rendimento superiore a quello di un fondo monetario, senza doversi esporre eccessivamente, sia a chi ha un profilo di rischio aggressivo e vuole individuare una soluzione per ribilanciare il portafoglio, moderandone la volatilità. I fondi Total Return sono caratterizzati da una diversificazione delle fonti di rendimento e una gestione fortemente attiva del portafoglio. Mirano a proteggere il capitale diversificando le fonti di crescita e cercando le migliori opportunità di generare sovrarendimento mantenendo una bassa esposizione all’andamento del mercato di riferimento.

* Fonte: JPMorgan Chase & Co., 31 dicembre 2006 ** Fonte: Assogestioni, 31 dicembre 2006 *** Fonte: JPMorgan Asset Management, 31 dicembre 2006